By Leon Sommer
Wichtige Erkenntnisse:
- Hongkong möchte mit Singapur konkurrieren, indem es Steuerbefreiungen für Hedgefonds und Private-Equity-Investitionen in Kryptowährungen einführt.
- Die vorgeschlagenen steuerfreien Regelungen könnten Hongkongs Status als führendes Finanzzentrum für globale Investoren in digitale Vermögenswerte stärken.
- Family Offices in Hongkong könnten profitieren, da bis zu 20 % ihrer Portfolios bereits in Kryptowährungen investiert sind.
Hongkong hat Pläne vorgestellt, Krypto-Investitionen durch Private-Equity-Fonds, Hedgefonds und andere hochvermögende Investmentvehikel von der Steuer zu befreien. Ziel ist es, ausländisches Kapital anzuziehen und die Stadt als wichtigen Akteur im Handel mit digitalen Vermögenswerten und im Vermögensmanagement in Asien zu positionieren.
Die Ankündigung kommt zu einer Zeit, in der ähnliche krypto-freundliche Politiken in den Vereinigten Staaten unter der Regierung von Donald Trump diskutiert werden. Analysten sehen darin einen Teil der umfassenderen Bemühungen Hongkongs, mit anderen Finanzzentren zu konkurrieren und globale Investoren anzusprechen.
Förderung von Krypto-Investitionen durch Steuererleichterungen
Die Regierung Hongkongs konzentriert sich darauf, ein günstiges Umfeld für Vermögensverwalter zu schaffen, indem sie eine ihrer Hauptsorgen angeht: Steuerbelastungen auf Kryptowährungsbestände. Die neue Steuerbefreiung soll Klarheit schaffen und Investoren anziehen, die einen Teil ihrer Portfolios in digitale Vermögenswerte umschichten möchten.
Patrick Yip, internationaler Steuerpartner bei Deloitte China, betonte, dass dieser Schritt die Attraktivität Hongkongs steigern könnte. „Einige Family Offices in Hongkong allokieren bis zu 20 % ihrer Portfolios in digitale Vermögenswerte – das ist nicht unerheblich“, erklärte Yip und hob die potenziellen Auswirkungen eines steuerfreundlichen Rahmens hervor.
In den letzten Jahren hat Hongkong Schritte unternommen, sich an globale Trends in Kryptowährung und Blockchain anzupassen. Mit einer wettbewerbsfähigen Steuerpolitik will die Stadt mehr internationale Fondsmanager und institutionelle Investoren anziehen.
Hongkong positioniert sich gegen globale Konkurrenten
Die vorgeschlagene Steuerpolitik soll Hongkong dabei helfen, mit Finanzzentren wie Singapur, Luxemburg und der Schweiz zu konkurrieren. Diese Regionen haben sich als attraktive Ziele für internationale Investoren etabliert, darunter auch solche, die mit digitalen Vermögenswerten handeln.
Insbesondere Singapur war eine beliebte Wahl für chinesische Investoren. Jedoch haben jüngste Maßnahmen gegen Geldwäsche und strengere Compliance-Vorschriften Hongkong zu einer zunehmend attraktiven Alternative gemacht. Darren Bowdern, Leiter des Steuerbereichs für Asset Management in Asien bei KPMG, kommentierte: „Dieser Schritt soll Hongkong auf Augenhöhe mit Singapur und Luxemburg bringen, indem das Risiko einer Besteuerung für hier ansässige Fonds beseitigt wird.“
Darüber hinaus verlagern viele wohlhabende chinesische Investoren ihr Kapital ins Ausland, da auf dem chinesischen Festland strenge Vorschriften gelten. Hongkong hofft, von diesem Trend zu profitieren und seine Position als bevorzugtes Offshore-Finanzzentrum für vermögende Privatpersonen und institutionelle Investoren zu stärken.
Erweiterung steuerfreier Anlagekategorien
Die vorgeschlagene Steuerbefreiung beschränkt sich nicht nur auf Kryptowährungen. Hongkong hat auch Pläne angedeutet, Steuererleichterungen auf andere Bereiche wie Private Credits, Auslandsimmobilieninvestitionen und Kohlenstoffgutschriften auszudehnen. Die Regierung hat eine sechswöchige Konsultationsphase eingeleitet, um Branchenfeedback zu sammeln und den Umfang dieser Änderungen zu präzisieren.
Große globale Krypto-Unternehmen beobachten diese Entwicklungen genau. Firmen wie Circle haben Interesse bekundet, ihre Präsenz in Hongkong auszubauen, sofern regulatorische Klarheit herrscht, insbesondere in Bezug auf Stablecoins und andere digitale Vermögenswerte.
Diese Maßnahmen zielen darauf ab, ein stabiles und vorhersehbares Investitionsklima zu schaffen. Durch die Beseitigung von Unsicherheiten rund um die Besteuerung will Hongkong langfristige Investoren anziehen und seinen Ruf als globales Finanzzentrum stärken.
