By Leon Sommer
Der digitale Vermögensmarkt bereitet sich auf den Ablauf von Bitcoin (BTC)-Optionen im Wert von 1,1 Milliarden USD am 11. Oktober vor, während der Vermögenswert versucht, sein früheres Hoch zurückzuerobern. Darüber hinaus wird auch der Vertrag für Ether (ETH)-Optionen im Wert von 510 Millionen USD zum selben Zeitpunkt auslaufen, was in der breiteren Kryptoindustrie für Panik sorgt.
Ablauf der BTC- und ETH-Kontrakte Mit dem bevorstehenden Ablauf von Bitcoin- und Ethereum-Optionen im kombinierten Nominalwert von fast 1,6 Milliarden USD bereitet sich der Kryptowährungsmarkt auf Volatilität vor. Der Ablauf dieser Kontrakte, die 18.000 BTC und 212.000 ETH umfassen, könnte in den kommenden Tagen erheblichen Einfluss auf die Marktbewegungen haben.
Analysten weisen darauf hin, dass das Put-zu-Call-Verhältnis der Bitcoin-Optionen bei 0,91 liegt, was auf eine leichte Neigung zu Put-Optionen hindeutet. Put-Optionen ermöglichen es den Inhabern, Bitcoin zu einem festgelegten Preis zu verkaufen.
In der Zwischenzeit haben Marktbeobachter den Preis bestimmt, zu dem die Mehrheit der auslaufenden Optionskontrakte wertlos wird, auch bekannt als „Maximum Pain“-Punkt. Für Bitcoin liegt dieser Wert bei 62.000 USD. Für Ethereum-Optionen liegt dieser Punkt jedoch bei 2.450 USD, während das Put-zu-Call-Verhältnis bei 0,4 liegt.
Bewegungen von Walen verstärken Unsicherheit auf dem Bitcoin-Markt In den letzten drei Tagen haben große Bitcoin-Inhaber, auch Wale genannt, rund 30.000 BTC verkauft oder bewegt. Diese massive Bewegung, die einem Gegenwert von mehr als 1,8 Milliarden USD in Bitcoin entspricht, hat Bedenken hinsichtlich möglicher Marktrückgänge in der Zukunft geweckt.
Dieser Ausverkauf steht im Einklang mit einer jüngsten Prognose, wonach Bitcoin einen starken Preisrückgang verzeichnen könnte, bevor der Kurs wieder anzieht. Marktprognosen deuten darauf hin, dass Bitcoin zunächst unter 50.000 USD fallen könnte, bevor ein langfristiger Aufwärtstrend beginnt, der letztlich dazu führen könnte, dass die Marke von 80.000 USD überschritten wird.
Chinas Fiskalstimulus: Ein potenzieller Gamechanger für Krypto? Eine weitere bemerkenswerte Entwicklung ist, dass der digitale Vermögensmarkt von den bevorstehenden fiskalischen Stimulusmaßnahmen Chinas profitieren könnte. Die chinesische Regierung wird voraussichtlich eine neue Welle wirtschaftspolitischer Maßnahmen ankündigen, um die Finanzaktivitäten anzukurbeln.
Analysten prognostizieren, dass diese Maßnahmen, die von Chinas Finanzminister Lan Fo’an bekanntgegeben werden könnten, neue Liquidität in die globalen Märkte, einschließlich risikoreicher Vermögenswerte wie Kryptowährungen, einbringen werden. Dies könnte Bitcoin und Ethereum Liquiditätsunterstützung bieten.
Obwohl das genaue Ausmaß dieser fiskalischen Maßnahmen noch unbekannt ist, wächst die Spekulation, dass sie die Markterwartungen übertreffen könnten. Sollte das Stimuluspaket aggressiver ausfallen als erwartet, könnte dies die Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten erheblich steigern.
Trotz des Rückgangs der Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt in den letzten Wochen könnte ein bedeutendes makroökonomisches Ereignis wie die Ankündigung eines Fiskalstimulus aus China diesen Rückgang schnell umkehren. Eine plötzliche Erhöhung der Liquidität könnte zudem zu einem vorübergehenden Anstieg der Marktaktivität führen, da Händler ihre Positionen an die neuen Gegebenheiten anpassen.
Breitere wirtschaftliche Auswirkungen In der Zwischenzeit betonte Alex Tapscott, Geschäftsführer von Digital Asset Group, dass das Eingreifen Chinas in den Finanz- und Immobiliensektor Auswirkungen auf verschiedene Anlageklassen haben könnte. Wenn die chinesische Regierung die wirtschaftlichen Aktivitäten ankurbeln würde, könnte dies zu einem erhöhten Kaufdruck auf digitale Vermögenswerte führen.
Die früheren wirtschaftlichen Stimulusmaßnahmen Chinas Ende September, die unter anderem die Senkung der Hypothekenzinsen und die Reduzierung der Mindestreserveanforderungen für Banken umfassten, waren Teil eines umfassenderen Versuchs, die Wirtschaft wieder in Schwung zu bringen. Durch die Senkung der Kreditkosten und die Förderung der Kreditvergabe trug das asiatische Land zum Wirtschaftswachstum bei und stabilisierte die Märkte.
Erhöhte Nachfrage nach Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten Laut Tapscott würde die Lockerung der monetären und fiskalischen Bedingungen zu einer erhöhten Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten bei den Investoren führen. Angesichts der globalen Vernetzung der Finanzmärkte werden alle bedeutenden Änderungen der Geldpolitik in China wahrscheinlich Auswirkungen auf mehrere Anlageklassen haben.
Diese Entwicklung könnte neue Chancen für Händler und Investoren im Kryptobereich bieten, insbesondere wenn die Stimulusmaßnahmen robuster ausfallen als derzeit erwartet. Die kommenden Tage werden daher entscheidend für den Kryptowährungsmarkt sein, da sich diese verschiedenen Faktoren bündeln.
